Array
(
[fid] => 6974
[description] => 专注于币圈最新最快资讯,数字货币应用及知识普及
[password] =>
[icon] => b1/common_6974_icon.png
[redirect] =>
[attachextensions] =>
[creditspolicy] => Array
(
[post] => Array
(
[usecustom] => 1
[cycletype] => 1
[cycletime] => 0
[rewardnum] => 5
[extcredits1] => 1
[extcredits2] => 1
[extcredits3] => 0
[extcredits4] => 0
[extcredits5] => 0
[extcredits6] => 0
[extcredits7] => 0
[extcredits8] => 0
[rid] => 1
[fid] => 6974
[rulename] => 发表主题
[action] => post
[fids] => 32,52,67,447,1120,1151,1156,6750,6762,6763,6766,6769,6772,6773,6787,6796,6808,6809,6810,6813,6814,6820,6829,6830,6846,6856,6864,6865,6827,6930,6931,6776,6858,6880,6764,6932,6871,6758,6905,1116,6788,6812,6798,6736,6759,6842,6966,6767,6828,6924,6935,6936,6938,6940,6941,6826,6909,6803,6919,6911,6908,6881,6920,6912,6913,6921,6925,6922,6789,6818,6819,6872,6928,6969,6889,6888,6917,6939,6947,6961,6937,6943,6970,6869,6900,6902,6783,6817,1111,6870,6821,6876,6952,6954,6960,6942,6910,6949,6962,6963,6964,6927,6926,6973,6728,6929,6874,6894,6896,6885,6857,6868,1113,6778,56,6844,6878,6802,6933,6811,6923,6877,6875,6918,6892,6757,6832,6833,6795,6793,6848,6837,6849,6850,6851,6852,6853,6854,6863,6882,6836,6790,6838,6794,6791,6873,555,6934,6958,6944,6945,6907,6779,6886,6950,6904,6956,6862,6957,6855,6955,6959,6914,6965,6971,6972,6953,6976,6824,6815,6891,6866,6979,6977,6765,6903,6948,6980,6981,6983,6799,6982,6951,6984,6975,6895,6845,6879,1121,6974
)
[reply] => Array
(
[usecustom] => 1
[cycletype] => 1
[cycletime] => 0
[rewardnum] => 0
[extcredits1] => 0
[extcredits2] => 1
[extcredits3] => 10
[extcredits4] => 0
[extcredits5] => 0
[extcredits6] => 0
[extcredits7] => 0
[extcredits8] => 0
[rid] => 2
[fid] => 6974
[rulename] => 发表回复
[action] => reply
[fids] => 32,52,67,447,1120,1151,1156,6750,6763,6766,6769,6772,6773,6787,6796,6808,6809,6810,6813,6814,6820,6829,6830,6846,6856,6864,6865,6827,6930,6931,6776,6858,6880,6764,6932,6871,6758,1116,6788,6812,6798,6736,6759,6842,6966,6767,6828,6924,6935,6936,6938,6940,6941,6826,6909,6803,6919,6911,6908,6881,6920,6912,6913,6921,6925,6922,6789,6818,6819,6872,6928,6969,6889,6888,6917,6939,6947,6961,6937,6943,6970,6869,6900,6902,6783,6817,1111,6870,6821,6876,6952,6954,6960,6942,6910,6949,6962,6963,6964,6927,6926,6973,6728,6929,6874,6894,6896,6885,6857,6868,1113,6778,56,6844,6878,6802,6933,6811,6923,6877,6875,6918,6892,6757,6832,6833,6795,6793,6848,6837,6849,6850,6851,6852,6853,6854,6863,6836,6790,6838,6794,6791,6873,555,6934,6958,6944,6945,6907,6779,6886,6950,6904,6956,6862,6957,6855,6955,6959,6914,6965,6971,6972,6953,6976,6824,6815,6891,6866,6979,6977,6765,6903,6948,6980,6981,6983,6799,6982,6951,6984,6975,6895,6845,6879,1121,6974
)
)
[formulaperm] => a:5:{i:0;s:0:"";i:1;s:0:"";s:7:"message";s:0:"";s:5:"medal";N;s:5:"users";s:0:"";}
[moderators] => 实习版主1
[rules] =>
[threadtypes] => Array
(
[required] => 1
[listable] => 1
[prefix] => 1
[types] => Array
(
[1590] => 论坛公告
[1752] => 公司优惠
[1603] => 虚拟币交流
[1753] => 数字钱包
[1754] => 虚拟币存提
[1755] => 交易所
[1655] => 虚拟币资讯
[1756] => 银行卡
[1757] => 第三方支付
[1760] => 币圈大佬
[1758] => 科技前沿
[1759] => 天策嗨聊
[1661] => 入驻合作
)
[icons] => Array
(
[1590] =>
[1752] =>
[1603] =>
[1753] =>
[1754] =>
[1755] =>
[1655] =>
[1756] =>
[1757] =>
[1760] =>
[1758] =>
[1759] =>
[1661] =>
)
[moderators] => Array
(
[1590] => 1
[1752] =>
[1603] =>
[1753] =>
[1754] =>
[1755] =>
[1655] =>
[1756] =>
[1757] =>
[1760] =>
[1758] =>
[1759] => 1
[1661] =>
)
)
[threadsorts] => Array
(
)
[viewperm] => 9 26 22 11 12 13 14 15 27 43 44 60 61 62 63 64 19 31 67 68 69 73 75 76 83 84 87 90 91 92 33 38 57 58 65 66 74 77 79 80 85 86 1 2 3 7 8
[postperm] => 22 11 12 13 14 15 27 43 44 60 61 62 63 64 19 67 68 69 73 75 76 83 84 87 90 91 92 33 38 57 58 65 66 74 77 79 80 85 86 1 2 3
[replyperm] => 26 22 11 12 13 14 15 27 43 44 60 61 62 63 64 19 67 68 69 73 75 76 83 84 87 90 91 92 33 38 57 58 65 66 74 77 79 80 85 86 1 2 3
[getattachperm] => 26 22 11 12 13 14 15 27 43 44 60 61 62 63 64 19 67 68 69 73 75 76 83 84 87 90 91 92 33 38 57 58 65 66 74 77 79 80 85 86 1 2 3
[postattachperm] => 26 22 11 12 13 14 15 27 43 44 60 61 62 63 64 19 67 68 69 73 75 76 83 84 87 90 91 92 33 38 57 58 65 66 74 77 79 80 85 86 1 2 3
[postimageperm] => 26 22 11 12 13 14 15 27 43 44 60 61 62 63 64 19 67 68 69 73 75 76 83 84 87 90 91 92 33 38 57 58 65 66 74 77 79 80 85 86 1 2 3
[spviewperm] =>
[seotitle] =>
[keywords] =>
[seodescription] =>
[supe_pushsetting] =>
[modrecommend] => Array
(
[open] => 0
[num] => 10
[imagenum] => 0
[imagewidth] => 300
[imageheight] => 250
[maxlength] => 0
[cachelife] => 0
[dateline] => 0
)
[threadplugin] => Array
(
)
[replybg] =>
[extra] => a:2:{s:9:"namecolor";s:0:"";s:9:"iconwidth";s:2:"60";}
[jointype] => 0
[gviewperm] => 0
[membernum] => 0
[dateline] => 0
[lastupdate] => 0
[activity] => 0
[founderuid] => 0
[foundername] =>
[banner] =>
[groupnum] => 0
[commentitem] =>
[relatedgroup] =>
[picstyle] => 0
[widthauto] => 0
[noantitheft] => 0
[noforumhidewater] => 0
[noforumrecommend] => 0
[livetid] => 0
[price] => 0
[fup] => 6729
[type] => forum
[name] => 虚拟币讨论大厅
[status] => 1
[displayorder] => 3
[styleid] => 0
[threads] => 29880
[posts] => 485706
[todayposts] => 43
[yesterdayposts] => 184
[rank] => 2
[oldrank] => 2
[lastpost] => 2810966 今日虚拟币市场走的还算是蛮好的啦 1772577990 whywhy
[domain] =>
[allowsmilies] => 1
[allowhtml] => 1
[allowbbcode] => 1
[allowimgcode] => 1
[allowmediacode] => 0
[allowanonymous] => 0
[allowpostspecial] => 21
[allowspecialonly] => 0
[allowappend] => 0
[alloweditrules] => 1
[allowfeed] => 0
[allowside] => 0
[recyclebin] => 1
[modnewposts] => 2
[jammer] => 1
[disablewatermark] => 0
[inheritedmod] => 0
[autoclose] => 0
[forumcolumns] => 3
[catforumcolumns] => 0
[threadcaches] => 0
[alloweditpost] => 1
[simple] => 16
[modworks] => 1
[allowglobalstick] => 1
[level] => 0
[commoncredits] => 0
[archive] => 0
[recommend] => 0
[favtimes] => 0
[sharetimes] => 0
[disablethumb] => 0
[disablecollect] => 0
[ismoderator] => 0
[threadtableid] => 0
[allowreply] =>
[allowpost] =>
[allowpostattach] =>
)
当前离线
经验:
天策币:
活跃币:
策小分:
总在线: 4330 小时
本月在线: 2 小时
|
|
2025 年年末,一家天朝加密设备公司比特大陆,被列入美国国家安全审查名单。
1 a! c% x5 w. Q. J& o& t2 x
+ y; [0 E# p, `; U S$ M, }: Y11 月 21 日,美国国土安全部启动代号「红色日落行动」,以国家安全为由,把比特大陆推到审查台上。指控条款字字诛心:调查其设备是否存在远程后门,是否会在极端时刻给美国电网致命一击。
: q4 x: y2 R0 g0 ~) d6 j ?2 j; K% ?& q7 P8 R6 R& F
为什么一家天朝矿企会被指向可能危及美国电网?* s1 A; d$ _" ~% z! D* u3 i5 D. b
) A W+ J, d5 H6 p2 b9 M+ V
这是美国对核心资源的极度焦虑。因为此刻的硅谷,正上演着科技史上最昂贵的一场「沉默」。
" Y9 Q: r* k. g+ T) H3 k# z* @' n4 m6 P+ [0 N
在 AI 数据中心里,数以万计的英伟达 H100 GPU,正静静地躺在地上吃灰。这些单价 3 万美元、被黄仁勋称为「工业黄金」的芯片,本该全速运转,为 GPT-5 或 Sora 注入灵魂,但此刻——它们没有电。
. |9 J w% Z6 }
9 W/ H4 O2 _+ D8 J0 j人类最顶尖的资产,现如今被最原始的物理瓶颈卡死了。
2 y8 c7 Q. K2 _/ f/ A
0 |) L( x" w/ H/ W* G美国缺电达到一个令人难以理解的程度。缺口 44 吉瓦,相当于瑞士这样中等发达国家的全部电力产能。而在这个号称科技最发达的国家,为一个新建的 AI 数据中心通电,平均等待时间已经拉长到了 48 个月以上。0 z- n9 p# e$ @4 F; Y$ B1 V
" R; T* K$ b' V9 G1 \
美国的电网像一个垂暮老人。
6 S' _% d/ X* s6 w* {, c
! n1 G% T7 n7 m" r' L$ X就在 AI 巨头们拿着千亿美金却找不到插座的绝望时刻,他们发现,救命稻草竟然出现在了他们最看不上的地方——比特币矿场。$ ~% D# O) M5 _$ n( g
: F) _* n3 U) N) s8 p4 S那华尔街突然意识到:这群人手里握着的,是 AI 时代最稀缺的资产——已经与能源公司签约的巨量电力。$ H$ Z6 c6 L/ j7 F4 o$ p% G; T
& J2 X" J8 ]% i. i+ B6 ]但他们正意识到:这套关于「算力即电力」的生存法则,早在十年前的大洋彼岸,就已经被一群天朝工程师演绎得淋漓尽致。
1 V$ @- p4 _, a: @) L; ~3 \
- U3 x: y' q6 i& }+ A3 ^$ i( j0 _' d7 A因为如今给美国 AI 时代修好的第一圈「电力训练场」,早在十年前的天朝,就已经竣工,又在 3 年前因为一纸禁令,迁移到美国。3 [/ T4 j; }9 w7 l }& m
! s' g% i( C: J5 Z+ j' v, U+ B" m6 f" f大洋两岸的博弈,偶然中暗藏必然。正如时代的洪流无法改道,一代人有一代人的宿命,每一笔注脚都在告诉我们:伟大不能被计划。& Q- Z$ M" Y @$ o
' m. R8 I' v1 T0 A2 G# X# P0 L' v美国电力继承「天朝遗产」+ {# ^* v: ~* M }
历史总是习惯先写下答案,再等待那个提问的人出现。" L/ F% X! ]& @& ?! ~# _
+ Y# l' p+ j% P7 k5 v) e9 {7 u: N2024 年 6 月,美国比特币矿企 Core Scientific 宣布了一项震惊华尔街的消息:他们与号称英伟达亲儿子的 CoreWeave 签署了一份价值 35 亿美元的协议,将原本用于挖比特币的电力基础设施,转手租给后者用来训练 AI 模型。
d" B3 k( G7 G' r! [* _- R T9 H, _ y! |9 |
这几则新闻在硅谷引发了轰动,被称为「算力联姻」。但在大洋彼岸的天朝,对于当年那些亲历过「5·19」风暴的矿工和官员来说,这些消息读起来却别有一番滋味。+ x( H! d% ^* c6 _9 t1 [2 w# {" U
. p. h1 k0 [& w6 N
因为 Core Scientific、IREN、Cipher 等他们这些矿企,用来安置英伟达 H100 的那些基础设施,很大一部分,其实是流淌着天朝基因的。6 [ F5 ^- D, n' _1 ^9 h$ V B: w" F
, ]% v4 _6 s$ s) [& _. C& I某种程度来讲,美国 AI 时代的第一圈『电力防御工事』,是全盘接收了天朝算力大分流后的工业遗产。, Z k2 R$ Q X: z/ y5 T0 O2 p6 s
5 I8 B5 Q; j1 r( Q
而那个无意间画好图纸的人,名叫詹克团。( F" o9 Y' I/ ]3 B
- W0 G+ b7 s$ m+ d, }% Q2 [- k3 \& ]/ ^詹克团,这个毕业于中科院微电子所的典型理工男,原本的人生轨迹应该是写代码、画电路图,在某个科技园里做一个安安静静的技术大牛。8 C3 C* \* T/ O; U9 I% k
, s0 o" l. g, L" y( ^8 o直到 2013 年,詹克团与吴忌寒成立公司,比特大陆。+ t& S( L9 F- C* i
6 m5 Q1 m" K: B3 H' a& q7 X据说詹克团只花了两个小时阅读比特币白皮书。他不一定看懂货币的未来,但他看懂了那个数学背后本质——这是一个关于哈希碰撞的算数游戏。
2 L4 l8 k) a$ v j# a7 p5 J" [2 W! t+ \" [5 H
2016 年,比特大陆做出了一个震惊业界的决定:将天量的晶圆订单砸向了台积电(TSMC)。搭载着台积电最先进 16nm FinFET 工艺的蚂蚁矿机 S9 横空出世,这不仅是芯片史上的产能奇迹,更制造出了一种前所未见的「热力学熔炉」。
+ g6 E2 A; i" L2 Z6 }
1 {) r ]) ?% z9 L: f在詹克团眼里,S9 是芯片;但在国家电网眼里,它是一种纯粹的工业负荷。) [, d z0 A" a( G' \1 W
5 }4 x, w; K, E它不像工厂般昼夜轮转,也不随气温波动。它 24 小时以平滑如直线的功率曲线运转,不挑电压,不问出身。从那一刻起,一套新的系统从世界诞生:电力,从一项公共服务,变成了一种可以被瞬间定价、瞬间交易、瞬间变现的「B 端原材料」;电力这种一旦产生就很难低价储存的能源,用另一种形式将自己的价值寄生在了一串串数字中;比特币挖矿开始成为一个行业:从四川山间的水电到内蒙草原的风电,比特币矿机运转在天朝电力冗余的每一片土地上。7 C' ~+ b, x9 l" B: h
" d1 q Y/ j7 Z3 {1 O$ Z詹克团当时或许没有意识到,他为比特币矿机定义的这套工业标准,无意间为十年后极度饥渴的美国 AI,预演了一套完美的能源供给方案。1 O% Q2 _! @. S9 [: @
2 [ Q& k' I" Y, E+ v
在最疯狂的 2018 年,比特大陆一家就鲸吞了全球 74.5% 的份额。但这还不是最恐怖的,最恐怖的是——剩下的份额,也全被天朝人包圆了。无论是比特大陆前首席芯片设计师杨作兴创立的神马矿机,还是 ASIC 鼻祖嘉楠科技,清一色都是天朝面孔。: t3 C$ C5 l7 L' K5 x
: E! s8 t! \2 Z
这根本不是全球竞争,而是一场跨越 2000 公里的「天朝工程师内战」:从北京海淀的奥北科技园,到深圳南山的智园,全球 99% 的算力心脏,都跳动着天朝脉搏。一个由天朝供应链彻底锁死、硅谷不得不仰视的绝对闭环。6 ]9 U# U( x' }) j/ L
$ k9 b+ R2 V: B% A
直到 2021 年 5 月,随着监管层的一纸禁令,大渡河畔持续了数年的轰鸣声戛然而止。
" n! v2 \# ~" W1 ~' \6 k+ a" ?- ~4 ^
对于国家来说,这是一个耗电行业的落幕;但对于产业来说,一场史诗级「技术大迁徙」的开始。成千上万个集装箱被装上货轮,漂洋过海,它们不仅运载着詹克团设计的最新一代蚂蚁矿机,更运载着一套在天朝练就的、独一无二的「电力生存哲学」。; \3 _/ r5 W! Z* g* }, ~
5 B9 h4 S5 g, D! g, F0 A; ]$ N目的地之一:美国德州。
" Q8 z% O7 M/ h/ p
8 H3 l3 a' F: t) f# l+ F& f6 q# a这里拥有独立的 ERCOT 电网,拥有全美最自由、最狂野的电力交易市场。对于这群来自东方的「算力难民」来说,这里简直就是放大版的「四川+内蒙」。
/ O6 p n1 w- \1 ]" `: P! F4 @: c# S
然而,当这群天朝人真正落地后,美国能源界惊讶地发现:这哪里是难民,这分明是一支装备精良的「能源特种部队」。3 p" ?1 z$ w6 C- [+ A; f# a
3 X; p: P$ U2 ?* L
矿企早在四川的时候,矿场主们为了拿低价电,靠的是和电站站长喝大酒、搞关系,签的是一种基于人情的「默契」。然而到了美国德州,这套逻辑被迅速升级成了高频交易算法。& w/ X: k* X; F! E5 ~
7 W2 K- S3 c9 i- r德州的电价是实时波动的,每 15 分钟跳变一次,极端情况下能从 2 美分飙升到 9 美元。传统的硅谷数据中心(如 Google、Meta)对这种波动避之唯恐不及,他们习惯了像温室花朵一样,躺在固定的费率上。
$ r4 I3 _* B, V7 S5 a
% H7 Y6 Z4 C/ Z/ q但詹克团「门徒」们的反应是什么?是兴奋。! z: }( N0 ]. P2 L
6 f; f( C( H% ?0 [* D; _1 r他们把当年在国内手动控制开关机的经验,写成了自动化的需求响应程序。当电价为负时(美国德州风电太多时电价会是负数),他们全功率开启,疯狂吞噬电子流,电网甚至要倒贴钱请他们用电;当热浪来袭、电价飙升时,他们能在几秒钟内切断数百兆瓦的负荷,把电「卖」回给电网,赚取比挖矿高得多的价差。: N, B- [8 g' J3 a, u; Z
9 w3 D6 u+ F, v9 O: o
这种「能源套利」的手段,让美国本土的老牌电力交易员都看傻了眼。美国 Riot Platforms、Marathon 这些如今的矿企巨头,之所以能活得滋润,能往 AI 数据中心转,靠的正是这套从天朝带过去的电力算法。
" l, @" @% p# q% h" I9 H" I8 d* V5 O/ Y# o, z/ w1 B
詹克团时代的另一大遗产,是对物理基建速度的极致追求。
& G4 H: o2 S" c2 f) c/ L! u& ~' s' b" A, V3 `
传统的美国数据中心建设周期是 2-3 年,那是属于精英工程师的精雕细琢。但「矿圈」不吃这一套,他们的逻辑是:每一秒钟的停机,都是对利润的犯罪。3 P1 F% H# o; B0 b1 q5 E
r* W. u7 T r
于是,在德州的荒原上,出现了一种令当地建筑商瞠目结舌的「天朝速度」:没有精美的玻璃幕墙,没有复杂的中央空调,只有巨大的工业风扇在咆哮。这种「模块化、集装箱式、极简散热」的基建方案,硬生生把建设周期压缩到了 3-6 个月。
@; u! C# Y) m$ Q! s; g: u$ _
0 i+ q. q. S! L. k b" @! k: P, S这种粗犷但极其高效的工程能力,最初被硅谷嘲笑为「电子垃圾场」,但如今却成了香饽饽——因为 AI 算力的爆发太快了,OpenAI 们等不起 3 年,他们现在就需要这种「即插即用」的基建能力。
( b. m- G& E9 C. [$ H5 B. t! D! I7 b: v
很显然在硅谷,显卡有钱就能买,但时间买不到。
4 d$ u6 _; l0 W0 [( j% E
* Q+ t( x9 W6 A9 S& t1 G5 \5 N" x这些「时间」,是十年前那场疯狂的遗产。当年为了挖比特币,天朝矿工及其继承者在美国疯狂圈地、建变电站,囤积了如今价值连城的「并网容量」。9 E( S4 W. w q' u# o8 r
) G( _+ b! Z, H1 a" ~* r
电力配额,就是美国资本的新硬通货。所谓的『继承』,不是继承那堆硅片废铁,而是继承接入电网的路权。
5 N4 N/ c+ @4 L. H7 i! P5 j$ w6 R5 C+ G8 X1 @: n9 f
矿企之所以能拿下数亿大单,只因在全美缺电的当下,他们手里死死按着启动 AI 时代的命门。
/ {9 {) y! B" F2 B6 D
6 H& g _' w0 E8 f「隐形冠军」的迁徙夜
1 o# L. Q7 i7 L7 B9 D2 }这些残暴的欢愉,终将以残暴结局。8 G) h- ] N8 e7 R3 e
3 K6 T: d. z, E' r& M, }0 s* Z
2018 年是商业史上一道隐秘的分水岭。那一年的 ChatGPT 的创始人萨姆·奥特曼,还在为非营利机构的生存发愁;马斯克刚在一场几乎破产的边缘喘过气来,他们眼中的算力还只是机房里温顺的服务器。$ n' y" u$ ]0 C
& Y( h: T" l p( A! y1 v4 k- q
但在大洋彼岸,詹克团和他的比特大陆,已经把算力变成了一头工业巨兽。他们没有理解 AI 的未来,但不妨碍他们已经掌握了通向未来的钥匙:如何以吉瓦为单位,驯服那些贪婪的硅基芯片。
' @3 x# L# [1 E% C! j$ U( ?# {7 B- Y$ Z
这是一个关于草莽英雄、国家意志与历史玩笑的故事。天朝用七年时间,在西部的激流与煤海中,默许并养大了一头吞噬电力的巨兽;又在 2021 年的一个夏夜,为了更高的金融安全与双碳目标,亲手将它连根拔起。# ]& q6 D `/ s+ \/ c& A* a9 x
% E# x1 w! }- p% A$ k" v9 x想看懂今天美国能如此向矿企低头承接 AI 的电力爆发,就必须读懂十年前天朝四川大渡河畔的那场「能源大练兵」。* q5 M( t- K7 _; N1 c& @' K
n+ p7 L3 w! g8 J, d% J把镜头拉回 2019 年 8 月。- M" \: u f1 h( D4 P+ @/ N
/ g- Y+ t, c1 O
那是比特大陆最风光,也是天朝矿业「由灰转白」的一扇短暂窗口。当时,四川省ZF为了解决困扰多年的「丰水期弃水」问题(即水发了电送不出去,只能白白放掉),出台了一个名为「水电消纳示范区」的政策。
4 h7 f+ S9 c% G& H, s( R5 n y
, ^1 h0 v( ]+ J6 @这是真实存在于四川甘孜、阿坝等地的红头文件。' I2 W7 Z' {% J) {
+ s) Y. i, E* A" ^1 i1 r1 ^; ^* A
根据《财新》当年的报道,在这个政策下,詹克团的矿机不再是躲在深山里的「黑户」,而是成了帮助地方电网「削峰填谷」的座上宾。6 O* E: q! g, |+ w
, |2 Z! A' _, u当时的比特大陆,实际上充当了天朝西部能源网络的一个「超级电容」。詹克团引以为傲的不仅仅是 7nm 芯片,更是这种将过剩电力瞬间转化为数字资产的能力。
7 V/ x2 A9 M4 m% Q6 |; P: f! O1 S' S* P- D# U4 j( \% e# R8 D1 Q$ q
那时的天朝,掌握着全球 75% 的比特币算力。从华尔街到伦敦城,所有想要参与这个游戏的人,都得看詹克团的脸色,都得依赖天朝四川和新疆的电力负荷。( ?8 J2 O5 y' Y
; t: |1 c( T2 d) s- a然而,这种「灰度繁荣」的背后,始终悬着两把达摩克利斯之剑。6 T3 U5 V- W1 v3 |% ?
G+ T- Z* @& _' ]* K' L# Z第一把是「金融安全」。监管层早就意识到,这不仅仅是技术创新,更是一个游离于外汇管制之外的庞大资金通道。6 u O) i9 e1 K: [6 L/ x
7 Q0 k q3 ^. @) z; j; i1 ]7 K# d
第二把是「能耗双控」。随着 2020 年「3060 双碳」目标的提出,每一度电的流向都变成了ZZ账。挖矿这种「高耗能、低就业、无实体产出」的行业,在宏观战略的天平上,注定要被牺牲。% C' I! n+ v V# Z
4 Q# I! N1 c+ e" M, c
历史的转折点,精确地定格在 2021 年 5 月 21 日。
- \# L. ?0 C' V' V# ?6 R) ?& l5 n! Y( \( p a+ r
当晚,国务院金融稳定发展委员会召开第五十一次会议,会议通稿中出现了一句字数极少、分量极重的话:「打击比特币挖矿和交易行为」。6 s9 g0 Y) w! Z1 V2 A) s
& d5 |, l% `$ W- a
这不再是过去的「提示风险」或「限制发展」,而是最高级别的「清零令」。
( c& ^( s: [; Q! b0 ~7 ^
+ K2 Q/ x3 D% w1 ~6 o3 d随后的一个月,是天朝算力产业史上最惊心动魄的 30 天。内蒙古率先响应,直接切断火电矿场电源;新疆紧随其后,开展拉网式排查。
& k: j7 d; j! ^) d& I1 @/ h: |) j! ^4 [, n) J9 O! P; d
高潮发生在 2021 年 6 月 19 日的深夜。' s' }9 a8 Z* [3 D, o
, A9 ]+ P) c# e6 ~ n
这一天,四川省发改委和能源局下发通知,要求清理关停虚拟货币「挖矿」项目。这就是圈内著名的「四川关机之夜」。
2 v' R3 ]4 w- k
' R# x& ? @ L网上至今流传着那晚的真实视频:在阿坝州的一个超级矿场里,随着零点钟声的敲响,值班人员含着泪,一排接一排地拉下高压配电柜的闸刀。那持续了数年、像飞机起飞一样的散热风扇轰鸣声,在一瞬间消失了。4 K4 U( O5 t6 A! D( q
" o8 V$ }5 G+ q5 j
数百万台矿机的指示灯同时熄灭。世界突然安静得可怕,只剩下大渡河依旧奔腾的水声。4 u( s# K1 }$ S1 t/ _' H
' n+ ^* S( z x; p& C/ j那一刻,全球比特币全网算力暴跌近 50%。天朝以一种壮士断腕的决绝,将这个年耗电量上千亿度的产业,从国家电网的血管里硬生生剥离了出去。; ~) k' c6 q0 m
% K0 I/ y: L7 i7 {' b我们成功守住了金融防线,腾出了宝贵的能源空间。但在这个宏大叙事的缝隙里,一个意想不到的伏笔被埋下了:我们留下了电,但驱逐了那群「最懂怎么用电」的人。
7 ~! F' g( I, l" p3 J9 F$ t- d! a F e% D& M
然而被切断电源的机器并没有消失,它们开始了流浪。8 D# y1 ?9 F. ^0 R" x+ x
# M4 H: O/ ~, }2 [8 b: u1 C/ d2021 年下半年,深圳盐田港出现了史无前例的拥堵。根据当时货代公司的描述,成千上万个集装箱堆积如山,里面装的全是从四川和新疆拆下来的 S19 矿机。
2 X) k n" D; T% G8 ~, K; @! o. h l3 F- A) q3 W
这是一场算力版的「敦刻尔克大撤退」。
) O4 X* o+ s" [/ z+ Z1 L, ^8 I, t: Q- _3 c3 K
故事回到了开头。- ~4 r+ |+ m4 _' P4 ^3 K
. L! b: b. @) Y5 h, c) E- n2024 年,当 ChatGPT 引爆全球,AI 巨头们突然发现:缺电、缺变电站、缺能够快速部署的高功率机房。
% [5 z% }% l# G
' D# Q$ \# r- K e% E天朝当年清理了「落后产能」,却把「如何建设和运营超大规模高能耗算力中心」的能力,完整地打包送给了世界。
8 d' X0 ^5 w- {2 w; ?5 r
) v7 y2 \4 M A, B& a这是一场事关国家金融主权的战略取舍,毅然决然地放弃了这块高风险的数字高地。从宏观审慎的角度看,这是当时绝对正确且必要的战略行动。然而,历史的吊诡与反讽在于:那些被主动挤压、驱逐出境的巨大泡沫和过剩算力,最终却在大洋彼岸,凝固成了对手电网与能源系统最坚不可摧的稳定基石。
8 \( A# B q. o' H& o" U& p' c: y3 i! W
但如果认为这场算力大迁徙的终局,只是「东方失守,西方得利」,那就只看到了牌桌上的筹码,没看到牌桌本身。* T4 j' {' }: ?4 x9 \/ q" F
; d" x% } q( U; m, {$ O
AI 的军备竞赛,说穿了就是计算集群对能源的无止境吞噬,最终会打成电费成本战。在这场消耗战中,没有哪个国家比天朝更具备战略纵深。- F p3 R, {; N5 }1 d9 U0 n" ]
5 m- x$ w( r4 o/ Q
美国需要矿工这个「柔性负荷」来打补丁、续命,是将矿工当成药引子,来治电网的「老年病」。
1 P3 [: x% c+ z3 n: X4 @4 K- s* v( f
/ y5 l' n! ^3 l但天朝不同,拥有国家电网这个中央大脑。运用超高压输电(UHV),将西部最廉价的清洁能源,像动脉输血一样,源源不断、低损耗地输送到东部的数据中心集群。) U) o0 v% N# k ^' N5 c4 z5 e. _, ]
- U# N# C& o6 O" w" H5 J0 h4 i* l: B
但无论如何,在历史的洪流裹挟之下,比特大陆,这个天朝算力时代的电力管理集大成者,无意间成为了一股重塑全球能源格局的战略力量。他们把在大渡河畔练就的一身武艺,无意献给了大洋彼岸,为即将到来的美国 AI 时代,修好了第一圈电力围墙。
" A% k2 g* x: k! ^6 H" a) y1 q; ~+ Z
- q( T3 S8 N! C: r8 ?: q「招安」矿企的命运2 |' C& E I0 I* z1 A0 z! O0 I
那么,这些被招安的「比特币前矿工」,是真的一步登天,坐在了 AI 时代的牌桌上?
4 h& |' A( E$ X3 R! w4 P2 n* ^
$ S, J# Q. Z$ M3 A答案或许藏在巨头们的算盘里。你有没有想过,为什么坐拥千亿现金流的微软、谷歌,把拥电的命脉真的交由矿企?仅仅是嫌自建的时间周期太长吗?
6 P/ L3 j! K i' K& F7 ?) [6 X( \- W [) y
当然不是。根本原因在于,他们比谁都更忌惮历史的教训。
" k' \& l* P5 K" J
# m. ~. x/ @- O$ T回顾商业史,硅谷大佬们的红木办公桌上,其实都摆着一块隐形的墓碑,上面刻着一个曾经响彻云霄的名字:Global Crossing(环球电讯)。
' L. ~2 I% F" y" k1 q2 D+ V. Y- G! a) J% D5 B% b
这是 2000 年互联网泡沫里死得最惨的基建巨头。当时美国的精英们坚定地认为,用不了几年全世界就都将进入互联网时代,到那时人们就会需要越来越快的上网速度。在这种宗教般的狂热中,创始人加里·温尼克(Gary Winnick)在短短几年内举债数百亿美金,像疯子一样在深海里铺设了十几万公里的光纤,连接了美洲、欧洲和亚洲。
8 C0 |7 w3 ~3 {% C; D2 \6 X4 Y: ~
2 b* g: a; N7 o) [6 G当互联网泡沫破灭后,「.COM」网站们只需要关掉服务器,裁掉员工,就完成了破产清算。而基础设施供应商们面对的是巨大的资产负担:那些埋在太平洋海底、每秒能传输万亿字节的光纤,一夜之间变成了股东眼里最恐怖的「死亡资产」——卖不掉、挪不走,只能静静地躺在黑暗的海底,在资产负债表上慢慢腐烂。) V/ }% j7 r6 L0 n
# [9 `( L' E( O5 q3 W q2002 年,环球电讯背着 124 亿美元的债务轰然倒下。最讽刺的结局是:李嘉诚的和黄集团后来以不到 1% 的价格,想要像捡废铁一样捡走这些资产。
2 K ~/ @1 p2 A
# {" V; ?- i7 @4 {) d/ e6 dGlobal Crossing 用自己的尸体证明了一个残酷的真理:在技术变革的初期,谁去扛不可逆的重资产,谁就是周期下行时的第一号替死鬼。他们以为自己握住了未来世界的数据动脉,结果却把自己做成了基础设施的祭品。: A# A$ z- h6 J, K# h0 H
5 u/ Y* o- g3 s' W. C
今天的微软 CEO 萨提亚·纳德拉和谷歌 CEO 桑达尔·皮查伊,一定比谁都记得这块墓碑。
4 E( p7 l" P- g5 F; v( w0 T4 T9 n0 M" Z/ [) `$ p, B# P+ Y1 T9 h6 q
所以,当你翻开这两年的财报,你会发现他们的风控核心只有四个字:资产隔离。
: q$ n4 ?0 }4 n5 X6 e: w9 x, {; P5 w" @5 o O
AI 大厂的 CapEx 资本支出在疯涨,但每一分钱都算计到了骨头缝里:一头是 GPU 和定制服务器,这类相对「通用」的资产,调头快,真不行还能折价卖人;另一头是数据中心厂房、电缆和冷却系统,典型「专用重资产」,尽量把这部分最难退出的资产,拆出去。" ~2 o+ y$ u! i% V2 c7 ?* a
! o! D2 D" _) o
真正的算盘就在这儿:他们要把那个「坑」,分摊给别人。4 h/ S$ t2 i! o; N2 \3 N0 |& o& l5 m
5 H+ R: G q v6 n8 _" _+ QAI 大厂尽量用长期的算力合约、电力合约、园区租赁,去叠出一条「看起来是 OpEx 运营支出、实质把 CapEx 风险丢给别人的链条」。$ e* M; v9 s9 s- g# N5 S0 a
- N' c. D7 S7 ]对那些被招安的矿工和急于转型的基建玩家来说,巨头的台词是诱人的:「你负责砸钱建厂,你负责搞定液冷改造,我负责签单用电。只要 AI 成了时代红利,你按合同收租金,我拿业务增长和股价回报。」( @ g) W" c) A5 R9 J7 N$ J
A, G: d$ I8 o" r* }# E. f* R
听上去是风险共担,仔细一想,更像是那句流行语:「死道友,不死贫道。」
+ A( K/ M" t+ j- b) z# b! H% K1 N
0 Y: [4 G+ {- U6 O但如果 AI 最终被证明是另一场 Global Crossing 式的幻觉呢?
# D& B6 F$ |0 H' R7 H
& E( B) m; u. a. L0 `$ W巨头们顶多付一笔违约金、记一次资产减值,就能体面下车,继续去讲下一个故事。而真正要面对银行的催贷函、要跟债权人解释那些专门为高功率密度定制、除了插 H100 别的什么都干不了的厂房,该怎么处置,还是这批以为自己终于「上桌」了的基建接盘侠。% A7 O+ z$ r; v7 k+ F8 m
# ?: p" I( P8 J- h/ G0 q* @
再进一步,也许有人问:万一 AI 泡沫破了,矿企大不了拔掉 GPU 插回矿机继续挖币?1 Y! y \9 \. |- K, v/ m
) Q" F; z( l( c; F) j [5 L
更现实的是,多数「转 AI」的矿场,硬件不是一键换皮:AI 机房是 GPU+液冷,比特币要的是极致压成本的 ASIC 集装箱,两套系统几乎不通用。资本市场已经按「AI 基建股」给过你一轮溢价,再宣布回去挖矿,就是把估值锚从 AI 扔回「高耗能矿工」,厂房还在,故事和市值先被清算。
7 }% |7 N8 y) ^/ _4 x; d0 u) r) n; w _8 G8 G) z' E
所以历史不会重复,但它总是押着相同的韵脚。当年的光纤埋在海底,今天的机房立在荒原,埋单的人,换了一拨,但角色从未改变。* A4 y' n4 p" j+ Y3 a# j
, v: _1 Y Q3 D9 ~- I' n5 _/ i伟大不能被计划
; |# {3 C& S7 i0 `4 h$ \如今,在中美 AI 竞争的棋局中,算力和电力是两个关键的胜负手。3 \: X$ b# y; {. x; F" q
* c8 x# s3 @: v1 K/ w
美国虽然在电网建设效率上输给了天朝特高压建设速度,但却意外地获得了一笔巨大的「影子库存」。当硅谷的数据中心建设被环保法规和供应链卡住脖子时,这些矿场可以立即顶上,为 GPT-5、GPT-6 的训练提供动力。
0 Z9 h9 d5 d- ~: q. k6 u0 v+ ^" z1 X
商业世界的魅力,就在于它的不可知性。所有的战略规划,本质上都是在用后视镜看路。
0 d8 z5 o1 w% }0 q0 X
5 U/ k' k- d- c这是一场没人预料到的战略援助。它不是由白宫的政策制定者规划,也不是由五角大楼推演,而是由一个个流浪的天朝工程师和一群追逐暴利的投机者,在混乱的市场博弈中无意间构建。, q6 Y9 b7 f. c$ A
) P0 J& h* {, Y( W# M
世界总是充满了『精确的错误』和『模糊的正确』。这或许是商业史留下的寓言:伟大从来不能被计划。
; Z+ K/ ]8 Z- I* O+ D! ^ g' ]
, r+ p+ _0 {! V. I% c6 ^1 u! {: K
/ g0 N1 V- b1 K( ?0 O3 W+ o% v) ?* j# h; r1 I+ K Z9 n
: Q' C0 G+ {+ P3 U& K
& `: I+ y5 m( e7 \: E4 Z( |# o, i: Z6 S, ^( W5 n
8 A+ k: i" [# E! g7 [ |
|
|
|
|
|
|
|
|
当前离线
经验:
天策币:
活跃币:
策小分:
总在线: 13735 小时
本月在线: 6 小时
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当前离线
经验:
天策币:
活跃币:
策小分:
总在线: 19720 小时
本月在线: 8 小时
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当前离线
经验:
天策币:
活跃币:
策小分:
总在线: 93 小时
本月在线: 3 小时
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当前离线
经验:
天策币:
活跃币:
策小分:
总在线: 10440 小时
本月在线: 7 小时
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当前离线
经验:
天策币:
活跃币:
策小分:
总在线: 9080 小时
本月在线: 1 小时
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当前离线
经验:
天策币:
活跃币:
策小分:
总在线: 3094 小时
本月在线: 6 小时
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当前离线
经验:
天策币:
活跃币:
策小分:
总在线: 103 小时
本月在线: 0 分钟
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当前离线
经验:
天策币:
活跃币:
策小分:
总在线: 245 小时
本月在线: 3 小时
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当前离线
经验:
天策币:
活跃币:
策小分:
总在线: 128 小时
本月在线: 2 小时
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|