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标题: 高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载） [打印本页]
作者: liulan123    时间: 2023-2-10 14:06
标题: 高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载）
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一位专门在推特分享加密货币、股票投资消息，自称曾在华尔街巨头高盛集团（Goldman Sachs）就职、拥有 14.5 万追踪数的推特帐号 WOLF，在昨日分享了多个他多年来依靠的投资守则。以下为动区为您做整理补充
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1）4％法则
& f1 k( M: V1 A& p4 A& t1 }" Q. |" M你应该达成每年可以从投资组合中获得 4％ 报酬的目标，让你永远不会担心会用完钱。: t0 }% e* @; |9 R/ V

& f' V' T2 ?" y; W. P% n举例来说：如果你希望每年可以有 60 万维持生活开支（每月 5 万*12），那你就应该先累积 1,500 万元的投资组合。
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有人说应该是 3％、也有人说是 6％，但目前主流是以 4％ 计算。
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2）72 法则! S! J4 ]/ g0 t
如果你现在投资了 100 万元，需要多久时间可以翻倍？有一个快速的公式：「72 / 年化报酬率 ＝ 本金翻倍年数」。! r2 |. ^8 F8 r" V0 L4 Q% x
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据例来说：如果你当前投资年化报酬率为 8%，那 72/8＝9，代表约需要 9 年的时间让 100 万元翻倍。3 I  F9 ~$ w0 d2 ^" i0 ^
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另一种衍伸运用则是，如果你想知道假如 10 想翻倍，需要多少年化报酬率？那就将 72 / 10（年数） = 7.2（年化报酬率）。也就是说，你需要 7.2% 的报酬率，才能在 10 年内将你的资金翻倍。
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0 c9 D& }1 t; G5 J. J0 e3）多少比例投资债券？/ V/ O$ _! h  t2 l
投资组合中适合在债券分配多少比例？传统上会说依照你的年龄，分配债券百分比。
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+ K- G$ R, {4 l1 O7 R4 S  W; B4 j举例来说，假如你是 30 岁，那你的投资组合中，债券适合占比 20%。但 WOLF 认为这太保守了，即使对保守型的投资人来说也是如此。
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所以他建议，如果想在你的投资组合中加入债券，可以将 120 减去你的年龄，再进行绝对值换算。
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5 g* o. i; s! {举例来说：$ H6 V6 {2 [1 w5 m8 \

* i4 V3 G. ?) F9 b; u; R如果你现在 30 岁，120 – 30 = -10，那就可以投入 10%。
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4 s" e8 ]; Z: _+ A6 D3 u* n如果你现在 50 岁，120 – 50 = -30，那就可以投入 30%。: J; E; P1 W8 ]/ D8 R7 x6 F, Q
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4）5 / 25 法则
. t3 A( i8 t& S' e如果你的大比例投资组合，增加或减少了其规模的 5%，那么就该重新平衡。. R' P* ~) M' U! g' y* g% u  @
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如果你的小比例投资组合，增加或减少其规模的 25%，则么就该重新平衡。
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5）7 年法则
; B4 h, ~6 d; `- c5 V如果你想保守一点，请不要动用你预计在未来 7 年内需要的资金。, b, d" N9 k+ `- @- R4 c, n
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如果您想更积极一点，请不要投资未来 5 年内需要的资金。" n$ m4 s& o6 H
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6）维持股市平均回报率
5 w- A  X* X& r! V" [" Q平均而言，股票市场在其生命周期中每年的报酬率约为 10%。$ J. X+ q0 v7 v& n: A

5 j* y: J8 S5 }, b( r. Z6 X' B" H( D如果你偏向积极进取的投资属性，那目标可以设为 10%；如果你想更保守一点，则可以预订为 8%；另外别忘了计算通货膨胀的影响。" D) l* S# M  y' y0 N/ H

5 F7 S/ H* m' v$ \, o) H7）5%法则3 m/ T% h+ \2 \# {$ N# i
请不要让任一支股票占比，超过你投资组合中的 5%，将您的净资产与单一家公司挂钩是有风险的。2 t; T1 a8 O2 h) g0 Y
! t! D9 e: A( G4 v8 w
请限制在投资组合的 5% 以下来对冲风险。3 Z' r% G% @/ H# O& u* O! M4 Z

" }9 H6 [- F  e! O: |+ d. z0 t8）10/5/3 法则9 m4 s% r/ ]4 v0 q8 i6 y
股票、债券和其他现金等价物的长期平均年回报率，可以依照下列年化报酬率作为目标。
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– 股票：10%0 S# z' w; c7 t3 A7 j
– 债券：5%7 ~. _! Q2 N! ^( b6 Z
– CDS（贷款违约保险）、HYSA（银行储蓄帐户）等：3%- ~. k, ]  P, Q# m9 d( B

" m; n0 H& T" p, l小结
2 V0 \6 G. h. y, u" o/ L虽然上述法则的年化报酬率，在 Web 3 世界里并不是那么难以达成，但加密世界也比较容易发生骇客攻击、或是如 FTX 这样中心化平台倒闭的风险，投资者务必要做好资产安全管理、以及投资组合分配，以分散风险。  ?7 M3 g# B7 J( ~- q3 x
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作者: 德罗星    时间: 2023-2-10 14:43
是必须学习一下的事情的哦。
作者: rainwang    时间: 2023-2-10 15:11
公开的人人尽知心法，就没有啥意义的了
作者: 带笑颜    时间: 2023-2-10 21:00
慢慢理解吧，看见这样的文章头疼
作者: 赚钱小样    时间: 2023-2-11 14:29
那是来慢慢的了解一下的了
作者: 天策-七玥    时间: 2023-2-11 17:17
喜欢搞投资的可以看看这个帖啊，多少有些帮助的！5 m! Q  U0 f! K$ K2 Z/ B7 z3 v3 J
作者: 当你老了    时间: 2023-2-11 19:55
不是很懂，又是法则又是技术，老司机啊！
作者: 如梦的生活    时间: 2023-2-12 11:06
这个我是一点也看不懂的了
作者: 爬格子的瘦书生    时间: 2023-2-13 14:58
等我有钱的时候再去学习了
作者: 爱美的女人    时间: 2023-2-13 19:46
怎么可能是会有平衡的时候啊
作者: yubuluowang    时间: 2023-2-16 09:54
这方面的东西很值得学习



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