标题: 凯利公式用于博彩的理解 [打印本页] 作者: 阿P 时间: 2011-4-27 14:02 标题: 凯利公式用于博彩的理解 凯利公式的理解 7 b" |+ _3 t0 U& i - M8 D4 {' w, ~' G6 V0 d$ C9 M) E4 s4 o, M3 |# v/ u- c4 v! B$ Y5 [
凯利是著名的玻尔实验室的一位科学家，他对较小概率发生事件提出了一个复杂的计算公式--凯利公式, + u$ |9 V. F) D% u o依照这个公式计算出来的结果被称为凯利值。由于博彩中的冷门也是较小概率发生事件，: X" y' I8 P, H
于是凯利值的概念就引入到博彩业中。 ! }. ~. p9 k% c/ \$ U) m
7 [/ v5 j# M- Z- P4 d 凯利值已被越来越多的足彩分析师用来进行足彩分析，但我们对于凯利值的理论文章还不多见，即/ O8 e1 l" v5 a2 d4 b9 J) B; d$ L" H
或有也是英文专业文章，一般人也看不懂。 : J5 m2 y" X- b1 d+ qThe Kelly Criterion arose from the work of John Kelly at AT&T's Bell Labs in 1956. His 6 B: ^3 ~* [( {/ m& U
original formulas dealt with long-distance telephone transmission signal noise. But the 2 |# F5 N/ U! M6 \gambling community quickly understood that the same approach may help them to calculate the % B3 V8 v! {8 m6 r: H/ Foptimal amount to bet on a horse and the best way to take advantage of overlays and 0 o2 n8 M Q; v6 q% J3 C
underlays, maximizing the growth of your bankroll over the long term. Nowadays, Kelly & I# u" ~; k: P, U0 n: N6 x- V
Criterion is a recognized money management system and whenever the question of optimal $ N; R2 z# Y+ V% e+ v& M
betting size pops up in handicapping or money management books you always see Kelly formula ; R1 [) Y" ]+ u. f! K% f
mentioned. 4 }) [) |( P9 P9 R* b* b
The Kelly's formula is : Kelly % = W - (1-W)/R + `) c' X8 `5 z# r d$ Kwhere: ' O9 A" e* B, h+ N1 MKelly% = percentage of capital to be put into a single trade & g2 a d$ }& S: [1 j7 N, p
W = Historical winning percentage of a trading system 9 ]5 O. h" g0 @ B- z& e, [! }R = Historical Average Win/Loss ratio 7 U# a/ }% a7 Y
The math behind the system is pretty complicated $ l( Q+ q) L1 E# V4 R ?3 C但是请用比这个值小一点的本金交易，否则会被市场杀出场。( k7 a s* p" A( Q; d9 F i8 l! D
经验认为用2%-10%的本金（而不是38%） % i4 w5 V+ w4 ~0 i因为 ; A/ F! H+ Z2 \2 D8 k) M& W- O凯利公式假设你可以（译注：是说“可以”而不是“必须”）将游戏永远玩下去，实际上，这是暗示你 ; a2 t* P. d* M' k( D5 a6 O% {有无限的筹码。 9 c! {0 N, Q0 t' H如果你看关于凯利公式的原创论文，你会发现它来自无穷级数的数学推理。因此，如果你可以不停的玩 2 u( x Y' ^3 I! m: |下去的话，面临一大串连续亏损时你总可以等到最终来个大翻盘。 ( K' r# Z$ q$ p: x- N6 b: s凯利（原创人）最初关心的是声音迅号传输时如何才能得到最大的通过量。迅号损失（译注：对应交易 ; k+ v# U2 J- m' t/ ?$ l" I6 D中的亏损）无关紧要，因为迅号可以重新传输。 $ t7 C5 T: E; _2 O而对于交易，那关系到真金白银，我不知道我们有谁有无穷多的资本。如果你破产了，知道自己如果能 , f# ^. g, e) @ R b- A够再多那么一点点钱就可以翻本，并不会起到什么安慰的作用。: l8 e8 m9 J! [# H! W9 g! }2 D: ?
我的意见是，永远，永远，永远不要使用凯利公式。无论在何时何处，按照它指示的头寸进行交易都是 I! k- B* f/ m非常危险的。Ralph Vince，Ed Seykota，和其它一些人对凯利公式的推崇，会对新入行的交易员造成极: U9 g- ]# B4 o5 W6 d% V: C6 G
大的伤害。 " B6 |" G$ b% }4 w2 C9 f4 m: V6 S+ G
大家比较熟悉商品交易，交易总值的计算有一个公式： 7 U$ N' {- P% t6 Z8 _, f 交易价格×交易数量﹦交易总值 0 ?4 a8 w' F/ K0 s: V1 D/ W& P当然下面的 A,B C也有用: J) M9 W4 C3 a! d" e
信息论-概率公式G＝P*log(1+L)+(1-p)log(1-L)* y: a3 Q0 }$ v5 g
如何使得G最大化？; F! g8 F& |4 m3 i' t8 w
A.个人的胜率如果达到60%，但始终没有什么盈利，这时候就是需要考虑投资策略... ( |2 H/ [8 B" LB.小于 50%的人没法赢，按照凯莉方程式的精神，最值得注意的是：在该XX种盘口下，如果预期胜率低 # \. J9 E/ r$ j/ ^于51.2%就不应该下注。但是不是XX盘口，如果盈利赔率为3，则即使40%的胜率也会总体上赢。$ ^. Z3 _& o6 Y% G- {
C.交易的潜在不同点根据下列几点来估计：(a)胜率，(b)交易的报酬／风险比（盈亏比），由 h4 T$ N5 ?, ~2 c5 c: t }预期报酬除以最大可接受损失，或是以收益率除以平均每一元可能的亏损计算得出。胜率（W)与) k9 v; q V% a7 c9 w1 i" u
收益率(R)愈高，可以投入交易的比例就愈大。8 V0 o4 ^2 W$ n! ?
D.一旦行情发动，朝着预料的方向发展并有效突破重要价位，就应果断地重仓杀入。因为这个时候，行' o' N. C* E* P" j7 E$ Q: g
情已经成为离弦之箭，不可逆转，你所需要的就是坐享其成. 2 H% ?" `- g# c" \7 E1 h相当于0.99=胜率时 0。99-（1-0。99）/1。1=0.98,这时Kelly公式没有意义，只有50,60,100点有意义& x7 e4 {; y9 M$ ~% |) Q! R
。比如退70点就空资金，则实际60点以内的倒退可以继续胜利。: D; i& p- _ F, q5 {