7 点建议：“退休”并不存在 分散投资在加密行业也不一定有意义

注：昨日加密投资者 @Route2FI 发表了关于其近期对于交易、DeFi、多样化投资、DCA、概率思维以及退休幻觉的思考。下文由 DeFi 之道编译。

1）关于交易

你必须找到自己的交易方式，不能盲目地遵循某种标准的交易规则，并期望其有出色的表现。你必须找到一种有效的方法，做别人没有做的事。

你可以交易股票、外汇、商品、加密货币，等等。最近，我发现加密行业存在一个优势，即你可以利用其消息传播的相对低效性。例如，当 Andre Cronje 的消息在 Twitter 上传出，他想专注于 DeFi 以外的其他事情时（2022 年 3 月），至少过了 10-15 分钟，$FTM，$YFI ++ 才开始下行。现在回想起来，这是我在 Fantom 上所做的最容易的短线操作之一。对我来说，这是短仓，但看看市场的结局有多糟糕，我也许应该把它保持几个月。我的观点是，加密货币不像股票市场那样高效。当股票市场出现新闻时，你可以肯定的是，这会在几秒钟后的价格上反应。

加密货币有很多散户的兴趣，而且坦白说，在加密货币中有很多白痴。我的意思是，人们只是买了一个随机的 shitcoin，并希望它能涨到月球。在 CT 上的聪明人和那些跟随 Tik Tok 影响者和 BitBoy 的人之间存在着鲜明的对比。Btw，我不是指自己是这里的聪明人之一。我指的是 GCR，Cobie，HighStakesCap，HsakaTrades，CryptoCred，Light +++。在这里大概还可以提到 50 多个人。

对于那些真正努力了解加密货币的最新情况并积极寻求阿尔法的人来说，加密货币的确有这样一个优势。随着加密行业的成熟，我认为市场的效率会降低，而且会更难交易（在未来）。这就是为什么我们今天需要利用它的原因。

2）DeFi 季的第二趴

现在回想起来，2021 年 8 月至 2022 年 1 月对 DeFi 来说简直是疯狂的。你可以买一个代币，然后它会上涨，而你可以从挖矿中获得收益。

这绝对不是可持续的，但其中的确着巨大的乐趣。那时有着大量 rebase 代币 $OHM 的分叉代币，你可以买下一个，并持有一个星期。一般而言，你肯定能赚到钱。为什么？因为其他人都在买它。散户们为之疯狂。

看看下面的截图就知道了。“潜在的兰博基尼数量”。我们应该明白，这是周期的顶部，但人类的贪婪让我们沦陷。

我们会在未来看到类似的情况吗？

是的，因为人类的贪婪永远不会改变。

3) 投资组合多样化

你真的需要将加密货币投资组合多样化吗？我完全听从不同资产类别的分散投资，但仅对加密货币而言呢？

这里是过去 30 天不同资产之间的相关矩阵。例如，ETH 与 BTC 的相关度为 0.92，这意味着它们的交易情况几乎相同。此外，我加入了一些较大的资产，这期间最低的相关性是 0.7。

在我看来，一个拥有 20 个不同币种的投资组合根本没有意义。事实上，我根本不相信 crypto 中的 bag-holding 行为，除非有一个强大的趋势（但我更愿意称之为交易）。而这也让我想到了下一个问题。

4）美元成本平均法（DCA）

在加密推特上有两个阵营：长期投资者与交易者。

长期投资者会说，唯一可行的是每个月持有代币并以 DCA 的方式进行投资。另一方面，交易者则认为，叙述的变化太快了，不能长期持有代币。我同意两个阵营的某些部分。在加密行业中，我愿意用 DCA 策略长期持有的唯一代币是 $BTC 和 $ETH。

看看 4 年前的前 100 名加密货币名单。今天有多少代币还在前 100 名中？或者前 10、前 15 中？

你明白我的意思，你喜欢的加密代币长期存活的概率很小。因此，除非你想为它们的下跌承担风险，否则没有定投它们真的没有意义。

5）寻找志同道合的人

与该领域中的那些天生好奇、与你有相同目标的人结成联盟。寻找具有高智商、渴望成功且不懈努力的人。

与创始人、建设者和其他比你更了解的人交朋友。这是你学习的方式。每周通过 Zoom 见面，讨论想法，或者只是在 Discord/Telegram 上聊天。

这将给你带来 5 倍的想法，并可能缩短你的研究过程。

6）加密货币是一种概率游戏，但大多数人把它当作赌博

让我们做一个非常简化的练习来说明你如何在你的赌注上获得 + EV（正期望值）。

思考一下 BTC 的长期性，让我们设想以下 4 种情况：

• I. BTC 将在今年达到新的 ATH

• II. BTC 将在 2022 年继续横盘，但在 2023/2024 年达到 ATH

• III. BTC 已经发挥了它的作用，它将下跌且不会反弹

• IV. BTC 今年将走低，但在 2023/2024 年达到 ATH 值

现在，让我们为每个结果制定一些概率：

• I. 概率：10%

• II. 概率：40

• III. 概率：20%

• III. 概率：30

BTC 目前在 21 K 美元的位置。

在这 4 种情况下，现在的最佳交易是什么？

• I. 买入

• II. 买入

• III. 卖出

• IV. 买入

在 80% 的情况下，买入是最好的结果。

• I. 10% 的概率可获得 230% 以上的上升空间

• II. 40% 的概率为超过 230% 的长期上行空间

• III. 20% 的概率，即 BTC 永远涨不回来了

• IV. 30% 的概率，我们会在短期内亏损，但有 230% 以上的上升空间可以长期赚钱。

对于 III，你可以设定一个 20% 的无效值。换句话说，如果 BTC 低于 16.8 K 美元，你就卖出。

综上所述，你有 80% 的概率获得 230% 以上的结果，而 20% 的概率出现 20% 的损失。

值得冒险，对吗？

这是个非常简化的例子。你可能不同意这些方案和概率，而我只是想告诉你如何下注时该怎么思考。

如果你想了解更多这方面的信息，可以查看 @cobie 这篇文章，它给了我很多启发。

7) 退休的幻觉

我们很多人都梦想着早点结束朝九晚五的日子，过上退休生活。而且我相信这就是你们中的大多数人一开始就进入加密行业的原因。但事实是，不存在退休。我们的人脑并没有硬性规定要做什么。

在加密行业中，紧跟时事其实是一项艰苦的工作，但对我来说，区别在于我可以做我喜欢的事情。说实话，我现在花在这方面的时间比我朝九晚五的时候还多，但这是我想做的事。旅行很有趣，但一段时间后，你就会厌倦它，想回到你的常规工作中去。我不认为从事加密行业是工作，所以也不存在退休一说。你一直在玩，直到你失去热情，然后找到另一个游戏（对我来说，我已经进入了扑克，外汇，股票，赌场，赔率投注等圈子）。玩，赌，交易，投资。这是一种生活方式。

来源：金色财经