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说下近期各个板块看到的正在发生的，以及未来6-12个月可能出现的趋势 整体会分为公链，Defi（Dex，借贷，稳定币，合成资产等) , NFT , Gamfi, 存储几个板块 一. 先说公链公链的新趋势主要在ETH+L2，Move+Diem匪帮，模块化三个类别上 1. ETH+L2 ETH，未来几个月到几年的顺序是这样的 Merge （预计9-12月） EIP4488 （预计年底或明年初）- 降低CallData的费用，把L2的Cost降个几倍 EIP4844 - Proto-Danksharding （明后年） - 引入新的交易类型Blob，替换CallData，进一步降低Rollup的费用 Danksharding - （2-4年后）- 相当于Proto-Danksharding+分片
ETH啥都好，就是啥都慢。。 2. L2 OP系 Arb - 深知目前L2的痛点，即 - 还是不够便宜，不够快（相对于Solana这种Alt L1或是Polygon这种侧链来说），所以一边筹备着Nitro的主网（用WASM架构大幅提升性能降低费用），一边上了Nova（基于AnyTrust的侧链，但是有Rollup做Backup，所以比一般侧链安全很多） Op - 发币是最大的亮点, 再就是最近发布的BedRock架构，让未来的多客户端成为可能 - 不仅仅是支持OP的客户端，还可以支持ZK哟 Fuel - 用了一个Sway的新语言弄了个Swayswap，测试网演示中，速度快到发指，不知道主网上线之后还能不能保持这个速度。Fuel值得一说的是他用的是UTXO模型，众所周知UTXO相对Account模型有着并发处理的性能优势，但是因为没有共享状态，所以不适合复杂的合约设计，Fuel用了UTXO ID + 严格状态访问列表（Strict Access List）的技术来解决这个问题 ZK系 ZK-Sync - 宣布了100天内上主网的消息，值得注意的是Zk-Sync上面很多DAPP是原生的，不是现在的一些Dapp移植过去 Polygon - 公布了ZK-EVM Starkware - 也是公布了发币的预期，Starkware最让人期待的就是递归Rollup，可以分型下去做L3甚至L4，做到更高的TPS和更低的费用。 Scroll - 刚刚公布了Pre-Alpha，号称最EVM兼容的ZK-Rollup Aztec - 弄了一个Aztec Connect（隐私即服务），终于有了我想要看到的隐私的样子，即现有的ETH L1 Dapp可以通过桥接合约与SDK去接入Aztec，从而得到隐私保护。没有流动性分散，也不需要重新部署。 虽然现在的实现很简陋，不是所有类型Dapp都可以接入，也很取决于团队的公关合作能力，但这至少是我心目中隐私该有的样子。我从来不觉得我们需要什么隐私币，也不需要一条单独的隐私公链，我们需要的是隐私插件！ 最后说两点关于ZK和并发处理的 刚看到民道老师发的Twi，未来几个月ZK系大量上线，然后呢？肯定又是defi三板斧，dex, 借贷，稳定币……公链本币+各个DEX和借贷项目估计又是大几十个的新代币让大家接盘，更要命的是流动性的进一步的割裂，这种割裂目前还无解 LRC于Starkware合作的DAMM可能是一个Solution，但第一这玩意只能整合ZK系Rollup与ETH L1的流动性; 第二什么时候能上没人知道；第三这个方案的复杂性很高，原本单链上的MEV就是个问题，现在整合多链，增加了异步性，MEV，无常损失这些东西会变的更加复杂，反正我是很头大…… 关于并行处理 - 这个跟后面要说的Move与Diem匪帮也多少有点关系。 EVM对性能的一个瓶颈限制就是哪怕再高的TPS，也是串行的。比如A给B和C同一时间发不同的Token，在Solana上面是可以并行处理的（当然同一个Token不同对象也无法并行），EVM这边就只能串行，不管L1，L2，只要是EVM架构，就没法并行处理 这个算是EVM的天然缺陷，想要克服，只能重新设计一个VM。Arb，Op，Zk-sync，Starkware都还是继承了EVM这个问题。所以理论上最强的Rollup，可能是一个类似Solana架构，然后挂在ETH上面的Zk-Rollup？（既克服了Solana的安全性和稳定性问题，又有了Solana的TPS与并行处理） 唯一在并行处理上探索的L2，就是上面提到的Fuel，Aztec虽然也是UTXO模型，但感觉它的UTXO设计主要是为了隐私考量，而非并行处理与TPS 3.Move&Diem匪帮 + 模块化 本以为ICP的上线已经关上了公链的大门，毕竟一个公链从开发到生态繁荣要几年的时间，现在的时间窗口已经不够了，但在资本魔力下，这都不是事儿…… 最近有篇新的十大公链的文传的比较火，新的L1未来1年又会出来10多个，加上新上个10个八个的L2，几十个L1+L2，这流动性割裂的……Anyway，新公链最火的当属Move语言+Diem团队匪帮的两个，Aptos+Sui 两个基本如出一辙，都是Diem原团队出来，都是新的Move语言（Sui魔改了下，但内核还是Move），都是号称10万TPS+，背后都有A16Z和Coinbase Ventures，都是20亿估值，都主打并行处理……有点区别的是Aptos有个快速状态同步和账号恢复技术，Sui是把Object而非Account作为基本单位，然后引入了为状态存储而付费 怎么说呢，说没创新是假的，但是创新程度感觉远不如Solana（Solana是容易宕机，但人家共识，传播机制之类确实是比较独特的创新，在TPS上也基本做到了单片链的极致），这俩一上来就20亿估值，感觉比Solana还要“资本链”，不知道2级市场还能有多少油水 其实Diem出来的还有一个Linera，只不过没用Move用的Rust，这感觉特别像一家国企倒闭了，大家一人拉一台设备自己单干……但不管怎么滴，你不能不重视他们，尤其是Aptos，现在在各路媒体渲染下有了下一轮牛市Solana的即视感，关注技术的同时，你也得炒币赚钱不是 然后模块化这个事儿，基本上就是Celestia带火的，本来其实波卡和以太坊2.0也算是模块化了， 但是Celestia把二层结构拆成了三层，这个“模块化”的Feel就明显了许多，而且因为有了一个单独的DA层，就能玩出许多花来，比如和不同的执行层+不同的结算层各种排列组合出来好几套范式，其中最重要的就是Sovereign（主权）Rollup 按照Celestia的说法，最终一条链的Layer 0 其实是Social Consensus，即社会共识，以太坊那种Rollup虽然安全但是其实是ETH的扩展链，丧失了主权，更像是美国一个州。如果你想自己建个国，可以灵活调整，随时分叉那种，还是得有自己的主权，第一个主权Rollup应该是Celo 至于说这种注重主权和ETH那种注重安全的Rollup哪个会胜出，或是长期并存，现在太难判断了，得等市场花个2年时间告诉我们答案。 然后除了Celestia，Cosmos那边还有个Dymension团队在开发RDK，Rollups Development Kit - Rollup开发套件，当然是基于Cosmos SDK和生态的，有那么点Polygon Edge的feel。加上最近在推的CosmWasm虚拟机，总之Cosmos现在绝对是走在模块化的前沿阵地 波卡这边，终于上线的XCM与治理V2是值得关注的点，但是目前平行链拍卖的热度和价格都有够低，感觉除非出现一个爆款的链或是应用，否则很难抓住目前市场的注意力 至于一键发链，选手越来越多，除了Cosmos，波卡，前段时间加入了Avax（命令行最快42S发一条链，可怕……），现在又有了BAS（BSC侧链）和Polygon Supernet，市场上发链的基础设施已经远超发链的需求了，开始有19年交易所比用户还要多的即视感…… 二. Defi1. Dex 我想市场终于认识到，无常损失是一个feature（特性），不是一个problem（问题） 本来就是，手续费你赚了，如果还没有无常，那岂不是光吃肉，不挨打？ 哪有那么好的事儿？ 又想吃肉又不想挨打的LP，很多这次就载在Bancor上了，之前据说很多LP还是不能提款，现在不知道怎么样了 Uniswap成为真正意义上的基础设施 除了长尾资产，主流币种LP基本上都去了V3，不再有V2的交易对
更重要的是，我们看到更多使用V3作为基础设施的项目开始实施，这些不是之前拿Uniswap的LP去做个流动性挖矿这种“简单”的可组合性，而是利用V3去实现更加复杂的功能性项目 比如Perp V2，比如Rage Trade，都是利用V3来实现杠杆，合约这类更加复杂的衍生品交易，也给了LP更加多元的选择（可以选择更大的收益，当然也要担更大的风险） 这和Web2的路径有点像，最早应用都是基于Windows这种OS的，而在出现Wechat，Chrome这种超级应用之后，很多App开始基于这些超级应用的平台，比如各路的微信小程序，Chrome插件之类 接下来的借贷你也会看到类似的场景 2.借贷 资产隔离池成了标配，前段时间上线的Euler，AAVE V3都引入了这个概念，避免一个不良资产或者一个池子受损导致整个平台被一窝端 多链部署 - 代表就是AAVE V3的portal以及Compound V3放出来的多链协议代码，全链Dex目前看困难重重，全链借贷到是有可能容易的多 Morpho Labs - 这是一个基于Compound和AAVE的点对点借贷撮合协议，它在两大点对池借贷平台上又启动了一个点对点的借贷，然符合条件的用户利率更优，资金使用效率更高，这个就是上面提到的基于Uniswap做衍生品项目类似的场景 至于免许可和信用贷这两个方面，说实话目前不看好，免许可当下阶段没意义，因为99%的代币根本没有充当借贷抵押物的资格，至于信用贷么……什么时候DID系统发达成熟了再说吧，甚至可以悲观点，基于区块链的信用贷有可能就是个伪命题 3.衍生品 依旧没有出现链上衍生品的“Uniswap”时刻，除了DYDX在靠挖矿撑着流动性以及GMX依靠创新交易量还能看之外，Defi圈的衍生品基本上还是在被Cex碾压的状态 可以关注的趋势是如下四个 DyDX V4 - 一个基于Cosmos的主权链永续平台会和在Starkware时代有什么不一样？ 类似Rage Trade这种基于Uniswap V3去打造的衍生品，会不会有更好的深度和体验 会有更多模仿GMX平台的衍生品，让用户可以选择去做LP，来当所有Trader的对手盘（Trader平均下来一定是亏钱的，所以LP总是赚的） Synthetix V3和TracerDAO这种，理论上只要预言机支持就可以做世间万物（略微夸张）的合成金融衍生品或是合成杠杆代币的。
本来还有个Overlay Protocol，类似上面两个，然后更激进，利用AMPL那套Rebase系统连对手盘都不需要了，结果关注了1年半还是个最原始的测试网，进度慢到炸裂，我都想取关了 4.稳定币 Luna过后基本上算稳已死，唯有Frax这种“半算稳”还在苦苦支撑，而且要知道，Frax成分里面有很大比例的USDC，DAI也是…… 所以基本上稳定币又回到了最早纯美元稳定币的天下，USDC虽然发行量还是略逊USDT，但江湖地位其实已经是老大了。稳定币唯一值得期待的反而是AAVE和Curve号称要做的超额抵押稳定币。不知道这俩出来之后，Defi的杠杆是不是又要叠厚一层 5. RWA（real world asset） 这原本可能是最重要的，但又是最被忽视的。每个玩Defi的人都有一个出圈梦，然而一旦真付诸行动时，却发现理想很丰满，现实很骨感。过去两年唯一能提的就是去年MakerDAO跟Centrifuge合作的那次现实资产抵押的DAI贷款，以及最近的5亿DAI去买国债和公司债券的case，还有么？ 总结下，Defi的趋势可以这么形容 Uniswap，AAVE，Curve等一代Defi已经名义上成为真正的基础设施，去年的所谓Defi2.0基本被证伪，真正的下一波Defi2.0可能是像Rage Trade，Morpho Labs这种基于一代Defi做的“叠加型”项目，或是Synthetix V3，TraceDao这种可以以合成资产方式触及链下与圈外世界的风格 从AAVE, Curve要做稳定币不难看出，头部Defi项目正在Build Stack，我们也许会在下一轮看到超越公链的超级应用 RWA依旧不愠不火，甚至可以说无人问津。会不会最终像NFT一样，把名画烧了上链是伪命题，原生IP如猴子下链才是王道？所以链下资产上链的思路是错的（哦我大比原躺枪……），链上原生资产通过Defi或是某种形式下链出圈才是王道？
三. NFT与存储NFT的趋势大体是这么三个 1. 应用场景 目前的NFT，应用场景看似不少，当下就有数字艺术，门票，域名（ENS），游戏物品，Poap等等各个方面，甚至Uni V3的LP本身就是一个NFT……但当前唯一能拿出来说道的基本就是头像，而做头像，唯一的出路就是像猴子那样把它做成一个品牌或是IP，然后后面二创，元宇宙之类的叙事才能跟上。所以你会看到机会所有做头像的NFT都会给你画一个元宇宙的饼，但相信真的能做出来或是有价值的没几个，总之卷的很 应用场景上除了头像，个人最看好的是SBT和Gamfi进入2.0时代爆发后的游戏内物品 2.金融化 NFT的金融化基本上是个不可逆的趋势，之前也专门发Twi说过这个事儿，各类预言机，点对点借贷，点对持借贷的NFT+DeFI项目现在层出不穷，本质上全部都是在为解决NFT流动性的问题 金融化层面上当前最大的问题是：蓝筹NFT过少，NFTFI的项目却过多，几十个项目基本都是在争抢那不到10个的蓝筹NFT项目，目标用户天花板最多大几万，典型的狼多肉少 还有个更大的问题是，根据1的判断，未来NFT的爆发在SBT和Gamfi的道具上。而SBT这东西，是不可交易的，你没法围绕他建立FI类的产品，Gamfi的道具倒是个很大的市场，但根据Web2的经验，当一款Gamfi爆火之后，大概率他是会建立自己的Dex或是Fi相关市场，而不会把这块肥肉交出去。比如Dota，CSGO，梦幻西游……Web3的Stepn，最早用的Orca做Dex，使得Orca交易量暴增，后来干脆直接自己做Dex，Orca的交易量也就直接一落千丈 所以当前看似挺火的几个NFTFI的项目，未来可能增长空间有限，因为主要还是只能为头部那几个NFT头像用户服务。当然如果我对1的判断错误的话，那么这条同样也就不成立了 金融化层面最近最值得一看的项目就是Sudoswap，有点像更加简洁版的NFTX+Sushiswap，把NFT买卖和做市直接变成了Uniswap那种AMM那种体验，建议大家去尝试下。尤其可以研究下他的LP机制，还是挺有创意，虽然机制比Uniswap复杂和麻烦一些，但目前来说也确实想不出什么更好的设计方案了 再就是前不久刚刚确认的ERC4907 - Rentable NFTs 可租赁NFT协议，理论上可以会让金融化的NFT玩出更多的花样，不过感觉同样最大的应用适配场景还是在下一代的Gamfi上面 3. 市场竞争 Uniswap收购了Genie，又号称要整合Sudoswap，算是一直脚伸向了NFT领域，Opensea收购了Gem，又弄出一套Seaport的开源协议， X2Y2和Looksrare靠着挂单和交易奖励一直在试图从Opensea挖墙脚，所以应该是Uniswap + Genie + Sudoswap VS Opensea + Gem VS Looksrare + x2y2 VS 基于Seaport开发的新项目这么个格局？ 最后顺道说下存储 存储没有太多可以说的，我目前就看到一个大的趋势，那就是存储开始跨界，触角开始伸向计算那边 原因很简单，存储不挣钱，至少在当前这个区块链发展阶段，存储是不怎么挣钱的，整个区块链当前的核心价值依旧是以“去中心化运算”为导向的去信任机制，而非“去中心化存储” 这就导致很多想要做去中心化网盘的存储项目基本没啥业务，大家还是该用亚马逊的用亚马逊，该用Dropbox的用DropBox，你除了听说一批小图片存在AR上，还有啥大的业务？ETH倒是用了不少IPFS，然而Filecoin上面依旧是垃圾数据封装为主来“挖矿” 而当前几个大的存储项目，基本都在拓展往计算方向走的道路 AR上面基于Smartweave做了一个SCP （Storage-based Consensus Paradigm）基于存储共识的范式，代表做是Everpay。SCP范式主打的是链下计算，客户端验证来扩容，理论上可以完全打破性能瓶颈，比特币的RGB协议，BSV的大区块，ETH上的Truebit和这套范式都有点像。至于这种“非全节点计算验证”能否最终取得市场的认可，就不得而知了，毕竟和传统的区块链路数不一样 Filecoin也打算做虚拟机，说是要做FVM （基于Filecoin的虚拟机），就是不知道什么时候做的出来 还有最近比较知名的存储项目像是Ceramic（更像是区块链数据库系统），Subspace，基本上也都是跟包含存储+计算，不是100%的存储项目了 四. Gamfi说实话写Gamfi我很纠结，因为我自己都没有完全看到或者说想清楚Gamfi的下一步趋势在哪 先说说目前的状态 首先X2Earn基本上走到了一个死胡同，这种庞氏模型开始启动是很有优势，然后指数增长到一个瓶颈期便开始陷入困境，和最早流动性挖矿通过高APY吸引用户进来挖矿的曲线非常像，只是因为披着一层Gamfi的外衣，所以时间线可以拉长很多，但其本质内核依旧是一个Defi 有人说引入外部收入就好啊，正如Defi项目，只要项目本身有收入，就可以打破这个Ponzi的模式，Crv就是一个最好的例子。Gamfi没法像Defi项目那样赚钱，但是可以通过类似Socialfi的方式引入外部世界广告，比如有人说Stepn可以和星巴克合作，弄一个跑步路线，沿途经过星巴克，必须在那里那个卡之类，广告费就可以作为外部收入进来打破Ponzi 这个思路是没毛病的，然而依旧解决不了根本问题，原因就在于，Defi里面不是每个人都去挖矿赚钱的，是那些提供流动性，承担无常损失和被黑风险的LP在赚钱而已，而Gamfi的X2Earn，每个人都在赚钱，这个世界不存在这么好的“永动机” 举个极端情况下的例子 - 我们假设Stepn做大做强到了facebook的体量，30亿用户，然后你会发现一个很恐怖的事情 - 哪怕平均每人跑出来的GST只有一美元，每天也是30亿美元的抛压，一年是1万亿美元，然后升级跑鞋宝石之类的消耗的算一半，还是有5000亿美元…… Facebook去年的广告费收入是多少呢？800亿美元 也就是说Stepn到这个量级后，广告盈利能力得达到Facebook的6-7倍才能维持让每个用户每天有1美元的收入 | 
